Fon fiyatları ne zaman açıklanır? TEFAS saatleri

Kısa cevap: Yatırım fonu fiyatları her iş günü piyasalar kapandıktan sonra hesaplanır; çoğu fonda hesaplama normal günlerde 18.00'e, yarım günlerde 14.00'e kadar tamamlanır ve fiyat TEFAS'ta ilan edilir. Alım-satım talimatları için belirleyici saat genellikle 13.30'dur.

Yatırım fonlarının fiyatı her iş günü, piyasalar kapandıktan sonra hesaplanır. Pek çok fonun izahnamesinde hesaplamanın normal koşullarda saat 18.00'e, yarım iş günlerinde 14.00'e kadar tamamlandığı yazar. Fiyat ardından TEFAS'ta ve fonun kurucusu olan portföy yönetim şirketinin internet sitesinde ilan edilir ve bir sonraki iş günü için geçerli fiyat olur.

TEFAS'ta alım-satım saatleri

Fonların çoğunda belirleyici saat 13.30'dur; yarım iş günlerinde bu saat genellikle 10.30'a çekilir. Bu saate kadar verilen talimatlar o günün işlemi sayılır, sonrasında verilenler bir sonraki iş gününe kalır. Hafta sonu ve resmi tatillerde verilen talimatlar, ilk iş günü bu saatten önce verilmiş gibi işlem görür.

Banka ve aracı kurum uygulamalarında talimat girişi 13.30'dan sonra da açık olabilir. Bu, talimatın aynı gün işleme gireceği anlamına gelmez; belirleyici olan fonun kesim saatidir.

Alım hangi fiyattan gerçekleşir?

Fon alımında iki farklı uygulama vardır; hangisinin geçerli olduğu fonun izahnamesinde yazar.

Bilinmeyen fiyat: 13.30'a kadar verilen talimat, talimattan sonraki ilk hesaplamada bulunacak fiyattan gerçekleşir. Talimatı verdiğiniz anda fiyat henüz belli değildir; o akşam hesaplanan fiyat uygulanır.
Bilinen fiyat: Talimat, bir önceki iş günü hesaplanmış ve o gün için geçerli olan fiyattan gerçekleşir.

Bilinmeyen fiyatla işlem gören fonlarda tutar üzerinden talimat verildiğinde, alınacak pay adedi fiyat açıklandıktan sonra kesinleşir. Pay adedi üzerinden verilen talimatlarda ise dağıtıcı kuruluş, fiyattaki olası değişimi karşılamak için son ilan edilen fiyata bir marj ekleyerek (bazı fonlarda %20) tutarı bloke edebilir; artan kısım işlemden sonra hesaba geri döner.

Satışta para ne zaman hesaba geçer?

Satışta iki ayrı süre önemlidir: talimatın hangi günün fiyatıyla gerçekleşeceği (fiyat valörü) ve satış tutarının hesaba geçtiği gün (takas valörü). Para piyasası fonlarında tutar çoğunlukla ertesi iş günü hesaba geçer. Hisse senedi ağırlıklı veya yabancı varlık içeren fonlarda bu süre birkaç iş gününe uzayabilir. Kesim saatinden sonra verilen talimatlarda hem fiyat hem takas valörüne bir iş günü eklenir.

Örnek: Satış valörü T+2 olan bir fon için salı günü saat 11.00'de satış talimatı verildiğini düşünelim. Satış tutarı perşembe günü hesaba geçer. Aynı talimat saat 14.00'te verilseydi, tutar cuma gününe kalırdı.

Fiyat ve valör bilgisi nereden kontrol edilir?

TEFAS (tefas.gov.tr): fonların ilan edilen fiyatları ve geçmiş fiyat verileri
KAP (kap.org.tr): fon izahnamesi, yatırımcı bilgi formu ve aylık portföy dağılım raporları
Portföy yönetim şirketi ve aracı kurum: fonun işlem esasları ve valör tabloları

Saatler ve valörler fondan fona değişebilir. İşlem öncesinde ilgili fonun güncel izahnamesine bakmak en güvenilir yoldur.

Fiyat açıklanmadan önce günlük getiriyi görmek

Fiyat akşam açıklandığı için gün içinde bir fonun ne kadar kazandırdığı resmi olarak bilinmez. Fonun portföy dağılımı ve varlıkların gün içi fiyat hareketleri kullanılarak bir tahmin yapılabilir; yöntem ve sınırları fon getiri tahmini yazısında anlatılıyor.

Sık sorulan sorular

Fon fiyatları saat kaçta güncellenir?

Çoğu fonda fiyat, piyasa kapanışından sonra hesaplanır; izahnamelerde belirtilen üst sınır normal günlerde 18.00, yarım iş günlerinde 14.00'tür. Fiyat TEFAS'ta ve kurucu portföy yönetim şirketinin sitesinde yayımlanır; tam saat fondan fona değişebilir.

13.30'dan sonra verilen fon alım talimatı ne olur?

Talimat bir sonraki iş gününün işlemi sayılır ve o günün kesim saatinden önce verilmiş gibi değerlendirilir. Yarım iş günlerinde kesim saati genellikle 10.30'dur.

Hafta sonu fon alınabilir mi?

Talimat girilebilir, ancak işlem ilk iş gününde o günün kesim saatinden önce verilmiş gibi gerçekleşir; uygulanacak fiyat da o günün hesaplamasına göre belirlenir.

Fon sattım, param ne zaman hesaba geçer?

Fonun takas valörüne bağlıdır: para piyasası fonlarında çoğunlukla ertesi iş günü, hisse ağırlıklı veya yabancı varlık içeren fonlarda birkaç iş günü sonra. Kesim saatinden sonra verilen talimatta süreye bir iş günü eklenir.

Kaynaklar

Bu yazı genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Örneklerdeki rakamlar varsayımsaldır; belirli bir fon veya hisse için öneri değildir.