Hisse senedi kazancı vergisi 2026: stopaj ve beyan

Kısa cevap: Ekim 2026 itibarıyla Borsa İstanbul'da işlem gören paylardan gerçek kişilerin elde ettiği alım-satım kazancında stopaj oranı %0'dır ve bu kazanç için beyanname verilmez; menkul kıymet yatırım ortaklığı paylarında oran %10'dur. Yurt dışı borsalardaki paylardan elde edilen kazanç ise değer artışı kazancı sayılır ve istisna uygulanmadan yıllık beyannameyle beyan edilir.

Hisse senedinden elde edilen kazancın vergisi, kazancın türüne ve payın işlem gördüğü borsaya göre değişir. Satış kazancı ile kâr payı (temettü) ayrı kurallara tabidir; Borsa İstanbul'da işlem gören paylar ile yurt dışı borsalardaki paylar da farklı biçimde vergilendirilir. Bu yazıda Ekim 2026 itibarıyla geçerli oranlar, kazancın nasıl hesaplandığı ve hangi durumda beyanname verildiği, Gelir İdaresi Başkanlığı (GİB) rehberleri ile Resmî Gazete'de yayımlanan kararlar esas alınarak anlatılıyor.

İçerik genel bilgilendirme amaçlıdır ve vergi danışmanlığı değildir. Kişisel durum için bir mali müşavire danışılması uygun olur.

Borsa İstanbul'da hisse kazancına stopaj var mı?

Borsa İstanbul'da işlem gören bir payın satışından doğan kazanç, Gelir Vergisi Kanunu'nun (GVK) geçici 67. maddesine göre kaynakta kesinti, yani stopaj yoluyla vergilendirilir. Kesintiyi alım-satıma aracılık eden banka veya aracı kurum yapar; oranı Cumhurbaşkanı kararlarıyla belirlenir. GİB'in Şubat 2026 tarihli geçici 67 rehberine göre gerçek kişilerin hisse senedi alım-satım kazancındaki oran, 2008/14272 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile tam ve dar mükellef tüm gerçek kişiler için %0 olarak belirlendi. 1 Şubat 2025 tarihli ve 32800 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 9487 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı, 2006/10731 sayılı Kararın ilgili bendini yeniden düzenlerken paylar için oranı yine %0 olarak korudu. Ekim 2026 itibarıyla oran %0'dır.

Geçici 67. maddenin uygulama süresi 31 Aralık 2025'te sona erecekti. 11 Aralık 2025 tarihli ve 33104 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 10680 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile süre 31 Aralık 2030'a kadar uzatıldı. Gerçek kişiler için Ekim 2026 itibarıyla geçerli oranlar şöyledir:

Gerçek kişilerde hisse ve ilgili araçların stopaj oranları (Ekim 2026)
Gelir türü	Stopaj oranı	Not
Borsa İstanbul'da işlem gören payların alım-satım kazancı	%0	Menkul kıymet yatırım ortaklığı payları hariç; beyan edilmez
Paylara ve pay endekslerine dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, Borsa İstanbul'daki aracı kuruluş varantları	%0	Paylarla aynı oran
Menkul kıymet yatırım ortaklığı payları	%10	GİB rehberindeki oran
Hisse senedi yoğun fon payları	%0	TEFAS'ta işlem görmeyen hisse senedi yoğun serbest fonlarda 27 Mart 2026 ve sonrasında alınan paylar için %17,5 (11107 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı)
Diğer yatırım fonu payları (9 Temmuz 2025 ve sonrasında alınan)	%17,5	10041 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı; iki yıldan uzun elde tutulan girişim sermayesi ve gayrimenkul yatırım fonu paylarında %0
Nakit kâr payı (temettü)	%15	GVK 94. madde; ayrı rejim

Fon kazançlarındaki dönemsel oranlar ve istisnalar yatırım fonu stopaj oranları yazısında, portföyü ağırlıklı olarak Borsa İstanbul paylarından oluşan fonlar hisse senedi yoğun fon yazısında ele alınıyor. Kâr payında kesilen vergi ve beyan sınırı ise temettü stopajı yazısında anlatılıyor.

Hisse alım-satım kazancı nasıl hesaplanır?

Stopaj matrahı, satış bedeli ile alış bedeli arasındaki farktır. GİB rehberine göre alış ve satışta ödenen komisyonlar ile banka ve sigorta muameleleri vergisi (BSMV) matrahın hesabında dikkate alınır; bunların dışında bir gider düşülmez. Hesaplamada üç kural öne çıkar:

İlk giren ilk çıkar (FIFO): Aynı paydan farklı tarihlerde alım yapılıp bir kısmı satıldığında, satılan payların maliyeti en eski alıştan başlanarak belirlenir. Aynı gün içindeki işlemlerde ağırlıklı ortalama fiyat bilgisi kullanılabilir.
Üç aylık dönem: Aracı kurum kesintiyi takvim yılının üçer aylık dönemleri itibarıyla hesaplar. Aynı türden menkul kıymetlerde dönem içindeki kâr ve zararlar netleştirilir.
Zarar devri: Bir üç aylık dönemin sonucu zararsa bu zarar, takvim yılı aşılmamak kaydıyla izleyen döneme devredilir. Yılın son çeyreğinde oluşan zarar ertesi yıla aktarılamaz.

GİB'in sınıflandırmasında paylar, paylara ve pay endekslerine dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, Borsa İstanbul'da işlem gören pay ve pay endeksi varantları ve hisse senedi yoğun fon payları aynı grupta yer alır. Oran %0 olduğu için bu kurallar Borsa İstanbul paylarında ödenecek vergiyi değiştirmez; ancak oranı %10 olan menkul kıymet yatırım ortaklığı paylarında ve aracı kurum ekstresindeki kâr-zarar bilgisinin yorumlanmasında önem taşır.

Örnek (varsayımsal): Bir yatırımcı mart ayında bir paydan 1.000 adet 50 TL'den, mayıs ayında 1.000 adet 60 TL'den alıyor; eylül ayında 1.500 adedi 70 TL'den satıyor. Satış bedeli 105.000 TL'dir.

FIFO yöntemiyle satılan payların maliyeti 1.000 × 50 + 500 × 60 = 80.000 TL olur. Alış ve satışta ödenen komisyon ve BSMV toplamı 150 TL ise matrah 105.000 − 80.000 − 150 = 24.850 TL'dir. Oran %0 olduğu için kesilen vergi sıfırdır. Aynı kazanç menkul kıymet yatırım ortaklığı payında elde edilseydi %10 oranıyla 2.485 TL kesinti yapılırdı.

Ortalama maliyet yöntemiyle bakıldığında maliyet 1.500 × 55 = 82.500 TL olur; aynı 150 TL gider düşüldüğünde kâr 22.350 TL görünür. Fark, iki yöntemin maliyeti farklı dağıtmasından kaynaklanır; vergi matrahında FIFO esas alınır.

Ortalama maliyetin nasıl bulunduğu hisse ortalama maliyet yazısında anlatılıyor; tek bir işlemin kâr veya zararı hisse kâr-zarar hesaplama aracıyla görülebilir.

Hisse kazancı beyan edilir mi?

Borsa İstanbul paylarında beyan gerekmez. GVK geçici 67. maddenin 7. fıkrasına göre bu madde kapsamında tevkifata tabi tutulan kazançlar için gerçek kişiler yıllık veya münferit beyanname vermez; başka gelirler nedeniyle verilen beyannameye de bu kazançlar eklenmez. Kazancın büyüklüğü sonucu değiştirmez.

Bu kuralın yanında bilinmesi gereken hükümler şunlardır:

İhtiyari beyan: Geçici 67 kapsamındaki alım-satım kazançları, kesilen vergilerin mahsubu ve iadesi için isteğe bağlı olarak izleyen yılın mart ayında beyan edilebilir. Payların oranı %0 olduğundan bu yol Borsa İstanbul hisselerinde pratik bir sonuç doğurmaz.
Ticari faaliyet: Kazanç bir ticari işletme bünyesinde elde ediliyorsa ticari kazanç hükümlerine göre vergilendirilir ve ticari kazanç beyannamesine dahil edilir; tevkif edilen vergi hesaplanan vergiden mahsup edilir.
1 Ocak 2006'dan önce alınan paylar: Geçici 67 kapsamında değildir; 31 Aralık 2005'te geçerli mevzuat hükümlerine tabidir.
Bir yıldan uzun elde tutma: Tam mükellef kurumlara ait olup Borsa İstanbul'da işlem gören ve bir yıldan fazla elde tutulan payların satış kazancı tevkifata tabi değildir. GİB'e göre bu kazanç için değer artışı kazancı olarak da beyanname verilmez.
Borsada işlem görmeyen paylar: Tam mükellef bir şirketin borsada işlem görmeyen payları iki yıl dolmadan satılırsa kazanç, GVK mükerrer 80. madde kapsamında değer artışı kazancı olarak vergilendirilir.

Yurt dışı hisse kazancı nasıl vergilendirilir?

Geçici 67. maddedeki menkul kıymet tanımı, Türkiye'de ihraç edilip Sermaye Piyasası Kurulu'nca kayda alınan ve/veya Türkiye'deki borsalarda işlem gören araçları kapsar. Yurt dışı borsalarda işlem gören paylar bu tanımın dışında kaldığı için satışlarında Türkiye'de stopaj kesilmez. GİB'in Şubat 2026 tarihli Diğer Kazanç ve İratların Vergilendirilmesi Rehberi'ne göre bu işlemlerden doğan kazanç değer artışı kazancıdır ve yıllık gelir vergisi beyannamesiyle beyan edilir.

İstisna yok: Değer artışı kazançlarına tanınan yıllık istisna (2026 için 150.000 TL), menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının satışından doğan kazançlara uygulanmaz. Kazancın tamamı beyan edilir.
İki yıl kuralı uygulanmaz: GVK mükerrer 80. maddedeki iki yıl istisnası yalnızca tam mükellef kurumlara, yani kanuni veya iş merkezi Türkiye'de bulunan şirketlere ait paylar içindir.
Endeksleme: Alış bedeli, payın alındığı ay ile satıştan önceki ay arasındaki Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) artış oranı %10 veya üzerindeyse bu oranda artırılır. Yİ-ÜFE'nin ne ölçtüğü enflasyon ve TÜFE yazısında ele alınıyor.
Kâr ve zararın netleşmesi: Aynı yıl içinde bazı satışlar kârla, bazıları zararla kapanmışsa beyan edilecek kazancın hesabında zarar kârdan düşülebilir.
Kur etkisi: Kazanç Türk lirası üzerinden hesaplandığı için kurdaki değişim de sonucu etkiler. Çevrimde kullanılacak kur gibi ayrıntılarda GİB özelgeleri ve bir mali müşavirin görüşü esas alınmalıdır.
Yurt dışında ödenen vergi: GVK'nın 123. maddesine göre yabancı ülkede ödenen benzeri vergi, belgelendirilmesi şartıyla ve o kazanca isabet eden Türk vergisini aşmamak üzere hesaplanan vergiden düşülebilir.

2026 yılında elde edilen kazanç, 2027 yılının mart ayında yıllık beyannameyle bildirilir; vergi mart ve temmuz aylarında iki eşit taksitte ödenir. Vergi, GVK 103. maddedeki artan oranlı tarifeye göre hesaplanır. 332 Seri No'lu Gelir Vergisi Genel Tebliği ile belirlenen 2026 tarifesinde 190.000 TL'ye kadar olan kısım %15, 190.000 TL ile 400.000 TL arasındaki kısım %20, 5.300.000 TL'yi aşan kısım %40 oranında vergilendirilir.

Örnek (varsayımsal): Türkiye'de yerleşik bir yatırımcı, 2026 yılında yurt dışı borsada aldığı payları aynı yıl içinde satıyor. Alış bedelinin TL karşılığı 1.000.000 TL, satış bedelinin TL karşılığı 1.400.000 TL, satışa ilişkin giderler 4.000 TL'dir. Yatırımcının beyana tabi başka geliri yoktur.

Alış ayı ile satıştan önceki ay arasında Yİ-ÜFE'nin %12 arttığı varsayılsın. Artış %10'un üzerinde olduğu için maliyet 1.120.000 TL'ye endekslenir. Beyan edilecek kazanç 1.400.000 − 1.120.000 − 4.000 = 276.000 TL olur. 2026 tarifesine göre vergi: 190.000 TL için 28.500 TL, aşan 86.000 TL için %20'den 17.200 TL, toplam 45.700 TL.

Yİ-ÜFE artışı %10'un altında kalsaydı endeksleme yapılmaz, kazanç 396.000 TL ve vergi 28.500 + 41.200 = 69.700 TL olurdu.

Şirketlerin hisse kazancı nasıl vergilendirilir?

Yukarıdaki kurallar gerçek kişiler içindir. GVK geçici 67. maddeye göre Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 2. maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki sermaye şirketleri için hisse senedi alım-satım kazançlarında tevkifat oranı %0'dır. Bu, kazancın vergi dışında kaldığı anlamına gelmez: şirketin elde ettiği hisse kazancı kurum kazancının parçasıdır ve kurumlar vergisi beyannamesinde genel hükümlere göre vergilendirilir. Kurumlar Vergisi Kanunu'ndaki istisnaların uygulanıp uygulanmayacağı şartlara bağlıdır ve şirket bazında değerlendirilir.

Şirket elde ettiği kârı gerçek kişi ortaklarına dağıttığında, bu kâr payından ayrıca stopaj kesilir. Bu nedenle hisse yatırımını bir şirket üzerinden yapmanın toplam vergi yükü, doğrudan bireysel yatırımdan farklı hesaplanır.

Hisse kazancı vergisinde nelere dikkat edilmeli?

Oranlar Cumhurbaşkanı kararıyla değişebilir; güncel oran için Resmî Gazete ve GİB duyuruları esas alınır. Bu yazıdaki bilgiler Ekim 2026 itibarıyla geçerlidir.
Aracı kurum ekranında görülen kâr, ortalama maliyetle hesaplanmış olabilir; vergi matrahı FIFO yöntemiyle bulunur.
Yurt dışı işlemlerin alış-satış belgeleri, komisyon dökümleri ve varsa yabancı ülkede ödenen vergiye ait belgeler beyan için saklanmalıdır.
Borsa İstanbul'da işlem gören fonlar, varantlar ve VİOP sözleşmeleri farklı oran gruplarına girebilir; işlem yapılan ürünün türü kontrol edilmelidir.

Hesap açma, emir ve takas süreci borsada hisse nasıl alınır yazısında adım adım anlatılıyor. Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır ve vergi danışmanlığı yerine geçmez.

Hisseleri akıllı listelerle süzün

Fiva'da "Temettü verimi %6 üzeri" veya "F/K 8 altı" gibi hazır akıllı listeler kriterlere uyan hisseleri tek dokunuşla süzer; BIST, NASDAQ ve Avrupa borsalarındaki hisseler ve sektörler tek ekranda izlenir. Fiva yatırım tavsiyesi vermez ve uygulama üzerinden alım-satım işlemi yapılmaz.

Fiva'yı inceleyin Beta programına katılın

Sık sorulan sorular

Borsada hisse satınca vergi ödenir mi?

Ekim 2026 itibarıyla Borsa İstanbul'da işlem gören paylardan gerçek kişilerin elde ettiği alım-satım kazancında stopaj oranı %0'dır ve beyanname verilmez. Menkul kıymet yatırım ortaklığı paylarında oran %10'dur.

Hisse kazancı için yıllık beyanname vermek gerekir mi?

Borsa İstanbul paylarında gerekmez; GVK geçici 67. madde bu kazançları beyan dışında tutar. Yurt dışı borsalardaki paylardan elde edilen kazanç ise değer artışı kazancı olarak izleyen yılın mart ayında beyan edilir.

Zararla satılan hisse vergiyi etkiler mi?

Borsa İstanbul paylarında oran %0 olduğu için zarar ödenecek vergiyi değiştirmez. Yurt dışı paylarda aynı yıl içindeki zararlar, beyan edilecek değer artışı kazancının hesabında kârlardan düşülebilir.

Yurt dışı hisse kazancında 150.000 TL istisna uygulanır mı?

Hayır. Değer artışı kazançlarındaki yıllık istisna, menkul kıymetlerin satışından doğan kazançlara uygulanmaz; kazancın tamamı beyan edilir.

Hisse kazancı vergisi değişebilir mi?

Evet. Oranlar Cumhurbaşkanı kararıyla değiştirilebilir; geçici 67. maddenin uygulama süresi 31 Aralık 2030'a kadar uzatılmış durumdadır. Güncel durum için Resmî Gazete ve GİB duyuruları takip edilmelidir.

Kaynaklar

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.